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　　2005年底我們?cè)?jīng)以產(chǎn)業(yè)年來(lái)預(yù)測(cè) 2006年的城市水業(yè)市場(chǎng)走勢(shì)。應(yīng)該說(shuō)2006年只是拉開(kāi)了城市水業(yè)產(chǎn)業(yè)走向成熟的序幕，水業(yè)產(chǎn)業(yè)逐漸成熟將是未來(lái)5年的基本態(tài)勢(shì)，2006年稱(chēng)為產(chǎn)業(yè)化元年可能比較恰當(dāng)。在2006這個(gè)產(chǎn)業(yè)元年中，核心的主題是產(chǎn)業(yè)整合。

　　2006年的城市水業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序逐漸理性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心逐漸由單個(gè)環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，各主要市場(chǎng)主體在這種市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)特征之下，分別進(jìn)行這不同層次的產(chǎn)業(yè)整合，而主要產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的細(xì)分和優(yōu)化也顯現(xiàn)端倪。

　　水業(yè)戰(zhàn)略性投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)是城市水業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，也是推動(dòng)行業(yè)改革的核心力量。由于戰(zhàn)略投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)決定著投資、采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)管理，控股具體的服務(wù)企業(yè)，因而連接著政府和公眾，因此其層次決定著產(chǎn)業(yè)化的發(fā)育程度和市場(chǎng)機(jī)制的健全程度。

　　一個(gè)優(yōu)秀的、戰(zhàn)略性投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)需要投資、運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)集成三大能力作為根本支撐。中國(guó)城市水業(yè)的投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)來(lái)自四個(gè)領(lǐng)域，2005年1月我們?cè)?jīng)用“四分天下”來(lái)概括中國(guó)水業(yè)投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)的市場(chǎng)分布，這四個(gè)領(lǐng)域包括：外資國(guó)際水務(wù)投資集團(tuán)、資本性投資控股集團(tuán)、傳統(tǒng)自來(lái)水轉(zhuǎn)型的水務(wù)集團(tuán)、環(huán)保工程轉(zhuǎn)型的投資集團(tuán)。這四種集團(tuán)依據(jù)各自的背景和優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入充滿(mǎn)機(jī)遇的城市水業(yè)，并且憑借一己之長(zhǎng)獲得各自的地位。連續(xù)三年的十大影響力企業(yè)正是對(duì)水業(yè)投資公司的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。

　　但是，這四種企業(yè)都因其優(yōu)勢(shì)而暴露了其劣勢(shì)，外資國(guó)際水務(wù)投資集團(tuán)面臨文化融合和經(jīng)營(yíng)成本的捆擾，資本性投資控股集團(tuán)面臨運(yùn)營(yíng)能力和技術(shù)支撐能力的制約，傳統(tǒng)自來(lái)水轉(zhuǎn)型的水務(wù)集團(tuán)面臨經(jīng)營(yíng)企業(yè)的約束和體制的障礙，而環(huán)保工程轉(zhuǎn)型的投資集團(tuán)則面臨資本能力不足的問(wèn)題。

　　產(chǎn)業(yè)時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)具有完備的市場(chǎng)能力，一俊遮百丑的單項(xiàng)時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的逐步完善更加要求優(yōu)秀的投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)完善投資、運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)集成三大能力，并且獲得產(chǎn)業(yè)鏈下游的有效支持。

　　以投資集團(tuán)為核心的產(chǎn)業(yè)整合體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是資本型戰(zhàn)略投資人針對(duì)運(yùn)營(yíng)和技術(shù)集成環(huán)節(jié)所進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)整合，首創(chuàng)股份對(duì)具有華北設(shè)計(jì)院背景的國(guó)中水務(wù)的戰(zhàn)略性收購(gòu)將極大提升其技術(shù)集成能力，其進(jìn)一步與清華大學(xué)的技術(shù)合作將使其技術(shù)能力更加長(zhǎng)遠(yuǎn)；而作為外資水務(wù)的代表威立雅和中法水務(wù)，2006年各有重要高層本土化，將會(huì)逐步降低文化壁壘和成本，發(fā)揮其核心能力。二是工程投資企業(yè)普遍升級(jí)融資平臺(tái)，將大幅度增加和放大工程性企業(yè)的資本能力。2006年金州集團(tuán)私募1.5億美圓，成為目前為止城市水業(yè)領(lǐng)域最大的融資項(xiàng)目，將使金州集團(tuán)巨大的市場(chǎng)和技術(shù)能力得到發(fā)揮；桑德集團(tuán)的伊普國(guó)際在新加坡上市，使桑德集團(tuán)同時(shí)擁有中外兩個(gè)上市融資平臺(tái)，成功實(shí)現(xiàn)由工程性集團(tuán)向投資控股集團(tuán)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；著名的四川環(huán)保企業(yè)中科成成功私募9900萬(wàn)美圓，以及脫胎于清華紫光的普華控股私募6000萬(wàn)美圓，都是環(huán)保工程企業(yè)成功資本運(yùn)做的典型案例。

　　城市水業(yè)的產(chǎn)業(yè)成熟還體現(xiàn)在重要產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的逐漸發(fā)育成熟上。隨著政府投資體制的改革，專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)企業(yè)將會(huì)獲得巨大的發(fā)展空間，2006年水業(yè)專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)公司初步獲得市場(chǎng)認(rèn)同，國(guó)禎環(huán)保、建工金源、大通水務(wù)都表現(xiàn)出很好的業(yè)績(jī)，上海城投和桑德聯(lián)手打造的綠衍污水處理有限公司更是脫穎而出，10月底成立即憑借股東的力量獲得90萬(wàn)噸/日的服務(wù)能力。而傳統(tǒng)水務(wù)企業(yè)所孕育的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和能力由于體制的約束還沒(méi)有充分釋放，今后的專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)無(wú)疑將更加精彩。

　　專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)育也是產(chǎn)業(yè)成熟的重要標(biāo)志。大岳、中儀、濟(jì)邦、現(xiàn)代等一批專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)逐漸成熟，特點(diǎn)和專(zhuān)長(zhǎng)逐漸鮮明。隨著行業(yè)溝通的加強(qiáng)，惡性競(jìng)爭(zhēng)和低質(zhì)服務(wù)的時(shí)代將逐漸終結(jié)。

企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與合作成為產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)水業(yè)市場(chǎng)的主流，隨著環(huán)境服務(wù)業(yè)商會(huì)的自發(fā)性成立，企業(yè)自律、協(xié)作共榮將成為2007年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主流。

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　　國(guó)際化成為2006年中國(guó)城市水業(yè)最為顯著的特征之一。伴隨這中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，以及中國(guó)城市化率的迅速提高，中國(guó)的環(huán)境問(wèn)題日益顯現(xiàn)。巨大的市場(chǎng)需求，不僅提升了城市水業(yè)的國(guó)內(nèi)關(guān)注，而極大地提升了中國(guó)水業(yè)的國(guó)際關(guān)注。這種國(guó)際化趨勢(shì)體現(xiàn)了以下三個(gè)方面：

　　一是國(guó)際同行的關(guān)注。2006年9月成功舉辦的國(guó)際水協(xié)大會(huì)，體現(xiàn)了中國(guó)水業(yè)被國(guó)際水業(yè)同行的極大關(guān)注。作為國(guó)際水業(yè)規(guī)模最大的行業(yè)大會(huì)，幾乎所有國(guó)際水業(yè)行業(yè)組織、知名專(zhuān)家和企業(yè)參加了大會(huì)，展現(xiàn)了中國(guó)作為國(guó)際最大的水業(yè)市場(chǎng)的獨(dú)特魅力。中國(guó)在特殊發(fā)展背景下的市場(chǎng)需求極大地吸引著國(guó)際同行的關(guān)注。這也將使中國(guó)水業(yè)企業(yè)獲得更多的發(fā)展和合作商計(jì)。

　　二是國(guó)際資本市場(chǎng)的總體看好。中國(guó)城市水業(yè)不僅被中國(guó)資本市場(chǎng)所看好，國(guó)際資本市場(chǎng)同樣看好中國(guó)水業(yè)的發(fā)展。世界銀行正在進(jìn)行的中國(guó)水業(yè)戰(zhàn)略研究對(duì)中國(guó)城市水業(yè)市場(chǎng)給予了高度評(píng)價(jià)，集中體現(xiàn)在快速的增長(zhǎng)需求和良好的支付能力和信譽(yù)上。國(guó)際政策性金融機(jī)構(gòu)IFC、ADB，以及國(guó)際著名金融企業(yè)美林積極入股中國(guó)優(yōu)秀環(huán)境企業(yè)（如桑德、普華和金州），體現(xiàn)了對(duì)中國(guó)水業(yè)市場(chǎng)的充分信心；新加坡交易所等國(guó)際股票交易所積極看好中國(guó)的水務(wù)股，也體現(xiàn)了國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)的總體看好。

　　三是國(guó)際企業(yè)提升中國(guó)戰(zhàn)略地位。2006年以來(lái)國(guó)際水務(wù)企業(yè)的代表蘇伊士集團(tuán)進(jìn)一步提升中國(guó)市場(chǎng)，將辦事處設(shè)在上海，以加強(qiáng)對(duì)中國(guó)的投資決策能力；柏林水業(yè)在上海設(shè)立辦事處的舉措正在進(jìn)行；2004年在中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)呈推出趨勢(shì)的香港匯津，也呈現(xiàn)重新進(jìn)入中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)的趨勢(shì)；2005年以來(lái)一年多的時(shí)間，美國(guó)GE、德國(guó)西門(mén)子等國(guó)際500強(qiáng)企業(yè)以收購(gòu)形式迅速進(jìn)入城市水業(yè)德技術(shù)集成和設(shè)備行業(yè)，顯示了極大的信心的決心；另一家500強(qiáng)企業(yè)美國(guó)ITT正在從已經(jīng)具有優(yōu)勢(shì)的水業(yè)設(shè)備領(lǐng)域中，進(jìn)一步提升其產(chǎn)業(yè)層次；正在對(duì)中國(guó)水業(yè)的市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)論證的國(guó)際企業(yè)則更多。

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　　隨著中國(guó)環(huán)境問(wèn)題的嚴(yán)峻，環(huán)境事件逐漸社會(huì)化，而這種社會(huì)化趨勢(shì)極大地提升了各級(jí)政府對(duì)水業(yè)安全尤其是供水保障和污染應(yīng)對(duì)的重視。安全性問(wèn)題迫使政府重新思考城市水業(yè)的責(zé)任主體和改革方式。雖然特許經(jīng)營(yíng)是一種適合城市水業(yè)特點(diǎn)的模式，但是由于部分地方錯(cuò)誤的改革動(dòng)機(jī)，使改革出現(xiàn)了危及公共安全的現(xiàn)象。

　　另一方面，隨著改革是深入，城市水業(yè)越來(lái)越深地觸及原有的利益主體，加上部分項(xiàng)目的失敗和國(guó)家對(duì)供水安全的強(qiáng)調(diào)，使長(zhǎng)期存在的對(duì)市場(chǎng)化改革方向的質(zhì)疑聲音得以放大。在水業(yè)改革中，尤其是在供水領(lǐng)域改革中，因此遭受一定的阻力因素，政府和行業(yè)中均出現(xiàn)了對(duì)改革方向的爭(zhēng)論，使一些進(jìn)展中的項(xiàng)目停頓不前，這也成為城市水業(yè)在2006年不可回避的市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)。

　　供水安全問(wèn)題讓地方政府意識(shí)到了在供水領(lǐng)域的政府責(zé)任，本是推進(jìn)改革的理性聲音和有益傾向。這種傾向?qū)⒂欣谡當(dāng)[脫以簡(jiǎn)單融資的改革動(dòng)機(jī)，使改革回歸以提高效率和服務(wù)為核心的軌道。但是，有些地方不是在市場(chǎng)體制之下，探討如何完善政府的責(zé)任機(jī)制，完善改革，更為科學(xué)履行政府責(zé)任；而是謀求退回到政企不分的改革初期，用低效的傳統(tǒng)體制來(lái)考慮政府責(zé)任問(wèn)題。因此，供水安全問(wèn)題在一些地方已經(jīng)逐漸成為反對(duì)改革的借口。

　　事實(shí)上，在目前推進(jìn)特許經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化監(jiān)管的改革背景下，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的引入，是不可能通過(guò)“將引入市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)部化”的方式來(lái)真正完成的。因?yàn)橛酶淖儌鹘y(tǒng)企業(yè)內(nèi)部機(jī)制和管理者持股等方式來(lái)代替外部機(jī)制的內(nèi)部化改革，不能真正解決政企分開(kāi)，因此不能建立和完善政府與企業(yè)之間監(jiān)管與被監(jiān)管和約束機(jī)制，也不能支撐水業(yè)服務(wù)規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化的需要，從而阻礙服務(wù)水平的進(jìn)一步提升。

　　改革在供水領(lǐng)域遭受一定阻力也有很大的政策體系不完善、特許經(jīng)營(yíng)制度與產(chǎn)權(quán)改革制度之間存在協(xié)調(diào)性矛盾等，政府已經(jīng)在通過(guò)產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離政策予以解決。

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　　價(jià)格是連接各個(gè)主體的主要紐帶，價(jià)格迅速提高在國(guó)家要求提高資源性商品價(jià)格的政策的促進(jìn)下成為水業(yè)的重要新聞點(diǎn)，也逐漸成為公眾關(guān)注的要點(diǎn)。2006年社會(huì)公眾對(duì)征收污水處理費(fèi)和自來(lái)水價(jià)的持續(xù)上漲所提出的質(zhì)疑也有增強(qiáng)趨勢(shì)，雖然大部分城市通過(guò)政府和企業(yè)通過(guò)更加細(xì)致的工作和導(dǎo)向一定程度地化解了這種壓力，但是也有部分城市的成本與價(jià)格進(jìn)入與公眾相互對(duì)立的怪圈，2006年以南京自來(lái)水的價(jià)格風(fēng)波最為引人注意。

　　價(jià)格監(jiān)管是水業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管體系中經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的核心內(nèi)容。1998年原國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部制定的《城市供水價(jià)格管理辦法》，確定了城市供水價(jià)格由供水成本、費(fèi)用、稅金，加上8—10%利潤(rùn)的構(gòu)成原則。1998年以來(lái)，自來(lái)水價(jià)的平均增幅接近7%（包含了水資源費(fèi)的增加），但是幾乎沒(méi)有多少城市的供水公司實(shí)現(xiàn)了8—10%的利潤(rùn)，價(jià)格機(jī)制不完善，水價(jià)不能到位是主要原因。

　　2006年11月，國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)就《城市供水定價(jià)成本監(jiān)審辦法（試行）》征求意見(jiàn)，提出了供水定價(jià)成本監(jiān)審的四點(diǎn)原則：合法性原則、合理性原則、相關(guān)性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，對(duì)于急需建立完善水價(jià)形成機(jī)制的城市水業(yè)來(lái)說(shuō)，明確了成本的組成和內(nèi)容，對(duì)理順?biāo)畠r(jià)管理體制將產(chǎn)生重要的、積極的影響。

　　但是，供水成本監(jiān)審辦法的出臺(tái)，也將會(huì)引導(dǎo)公眾過(guò)多關(guān)注成本細(xì)節(jié)。而城市供水是一種以自來(lái)水為核心產(chǎn)品的環(huán)境服務(wù)，如果拋開(kāi)服務(wù)水平，單純引導(dǎo)公眾和政府關(guān)注成本，將有可能迫使運(yùn)營(yíng)企業(yè)為簡(jiǎn)單控制成本，降低服務(wù)質(zhì)量。

本文認(rèn)為，城市水業(yè)的根本出路是在行業(yè)中樹(shù)立和強(qiáng)調(diào)服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，而要淡化產(chǎn)品制造的產(chǎn)業(yè)特征。無(wú)論是自來(lái)水還是污水處理行業(yè)，城市水業(yè)提供的是一種環(huán)境服務(wù)業(yè)，應(yīng)該以服務(wù)綜合質(zhì)量確定價(jià)格，服務(wù)城市水業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展將失去必要的市場(chǎng)想象空間。