2022年9月19日，浙江萬得凱流體設(shè)備科技股份有限公司正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，公司簡稱：萬得凱；股票代碼：301309。本次公開發(fā)行股票數(shù)量為2500萬股，發(fā)行價(jià)格為39.00元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為國泰君安證券股份有限責(zé)任公司。

據(jù)公開資料顯示，萬得凱一直致力于水暖器材的設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售，是國內(nèi)領(lǐng)先的無鉛水暖閥門管件供應(yīng)商，公司已成功掌握先進(jìn)的無鉛銅工藝技術(shù)，無鉛銅的生產(chǎn)效率已接近于含鉛銅的生產(chǎn)效率，已實(shí)現(xiàn)無鉛銅閥門、管件產(chǎn)品的批量生產(chǎn)。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯 專利數(shù)量位居行業(yè)前列

萬得凱自設(shè)立之初即十分注重技術(shù)研究與開發(fā)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造工藝、試驗(yàn)與檢測(cè)等方面掌握了眾多核心技術(shù)，通過核心技術(shù)，在產(chǎn)品的密封性能、操作性能、精密度等產(chǎn)品質(zhì)量方面，以及產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和生產(chǎn)效率，產(chǎn)品的質(zhì)量的穩(wěn)定性和一致性等方面構(gòu)建了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)悉，公司曾被評(píng)為浙江省科技型中小企業(yè)，建有省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)研究開發(fā)中心，擁有中國合格評(píng)定國家認(rèn)可委員會(huì)認(rèn)可的檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室，曾主持或參與制定 4 項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)、2 項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，承擔(dān)省級(jí)工業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目5 項(xiàng)，承擔(dān)浙江省重點(diǎn)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目 1 項(xiàng)，獲得浙江省制造精品認(rèn)定 1 項(xiàng)。

2019年至2021年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1,717.54萬元，1,992.27萬元，2,599.40萬元，整體呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì)。截至 2021 年末，公司研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)在冊(cè)人員共計(jì) 79 人，公司平均每年新品打樣超過 300 項(xiàng)。報(bào)告期末，公司已獲得 128項(xiàng)專利技術(shù)，其中發(fā)明專利 13 項(xiàng)，并且在設(shè)計(jì)和制造工藝等方面還擁有多項(xiàng)非專利技術(shù)。專利數(shù)量位居行業(yè)前列，具有較強(qiáng)的研發(fā)能力。

此外，公司產(chǎn)品主要銷往美國，美國水暖閥門市場(chǎng)是全球技術(shù)準(zhǔn)入門檻最高的市場(chǎng)，公司擁有進(jìn)入北美市場(chǎng)的主要資質(zhì)認(rèn)證，包括 NSF、cUPC、UL、CSA 等認(rèn)證，經(jīng)過長期的業(yè)務(wù)沉淀，公司已積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源，在研發(fā)、檢測(cè)、品質(zhì)管控等方面形成了顯著的優(yōu)勢(shì)地位。

市場(chǎng)前景廣闊 經(jīng)營能力穩(wěn)健增長

根據(jù) RESEARCH AND MARKETS 數(shù)據(jù)，2020 年全球水暖配件市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)為 744 億美元，預(yù)計(jì)到 2027 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 998 億美元。2020 年，美國的水暖設(shè)備市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到 201 億美元，占全球水暖器材市場(chǎng)比例約為 27%。作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的中國，水暖器材市場(chǎng)預(yù)計(jì) 2020-2027 年預(yù)計(jì)將以年復(fù)合增長率 7.8%的速度快速增長，預(yù)計(jì)到 2027 年將達(dá)到 219 億美元的市場(chǎng)規(guī)模，將占全球水暖器材市場(chǎng)的 22%。

此外，未來新興市場(chǎng)國家將表現(xiàn)出巨大的增長潛力。人口增長、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、更高的生活水平和城市化率使得新興市場(chǎng)面臨著巨大的增長機(jī)會(huì)。伴隨著非洲、印度、拉丁美洲、東南亞等地區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的提高，人們的健康環(huán)保意識(shí)也在不斷增強(qiáng)，這將有力推動(dòng)銅制水暖器材普及率的提高，銅制水暖器材的市場(chǎng)容量將進(jìn)一步增加。

報(bào)告期內(nèi)，得益于市場(chǎng)份額的不斷提升，公司銷售收入快速增長，報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入分別為51,222.89 萬元、55,946.34 萬元和 74,636.66 萬元， 2020 年和 2021 年分別同比增長了 9.22%、33.41%。

本次IPO，萬得凱募資將主要投向年產(chǎn)10,000萬件閥與五金建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)4,200萬件閥與五金擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（越南）、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。隨著募投資金項(xiàng)目全部投產(chǎn)，公司將繼續(xù)擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，進(jìn)一步鞏固并擴(kuò)大海外市場(chǎng)，布局海外生產(chǎn)基地，降低出口成本，提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。