行業(yè)呼喚環(huán)境綜合解決方案提供商:分散的點源治理效果面臨效果瓶頸,“十三五”政策從總量控制向結(jié)果考核轉(zhuǎn)變,天時地利催生綜合環(huán)境解決方案提供商。未來的環(huán)境事業(yè)將是一系列環(huán)境保護(hù)與資源開發(fā)框架下的綜合解決,具備先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)累積和產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局眼光的公司將承擔(dān)這一光榮使命,同時享受遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速的成長。

創(chuàng)新思維、戰(zhàn)略眼光:公司在直飲水、海水淡化、海綿城市等領(lǐng)域均走在了市場的前面,在PPP模式興起時成為反應(yīng)速度最快的水處理上市公司,從經(jīng)營范圍、商業(yè)模式、拓展思路上全面創(chuàng)新,定位環(huán)境綜合解決方案提供商。足以證明公司具備前瞻性的戰(zhàn)略眼光、敏銳的市場嗅覺,總能在各個領(lǐng)域市場機遇來臨之前布局,先發(fā)優(yōu)勢支持公司不斷成長!

平臺化發(fā)展百億市值明顯低估:當(dāng)前公司進(jìn)入的直飲水、海水淡化、海綿城市等每一個新興領(lǐng)域都是萬億或千億級別的空間,進(jìn)入新領(lǐng)域的過程伴隨研發(fā)、設(shè)計、創(chuàng)新經(jīng)驗的成功積累,在其他新興領(lǐng)域市場啟動之時,公司有望憑借相關(guān)經(jīng)驗迅速占領(lǐng)市場,逐漸發(fā)展成為資源整合能力優(yōu)異的平臺化環(huán)保驕子,當(dāng)前百億市值明顯低估。

盈利預(yù)測與估值:公司半年度歸屬于母公司凈利潤增長80%-100%,較2014年度的18%和2015年一季度的72%明顯提高。隨著前期橋東、東營項目進(jìn)入審計結(jié)算,滄州海水淡化、六盤水綜合治理和錦州供水項目等在手訂單的陸續(xù)施工,下半年業(yè)績將不斷提速!預(yù)計公司2015-2017年實現(xiàn)實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.65億元、2.98億元、5.17億元,對應(yīng)2017年19倍PE,給予“強烈推薦”評級。

風(fēng)險提示:市場拓展低于預(yù)期的風(fēng)險,項目回款的風(fēng)險。來源：騰訊財經(jīng)